"الراجحي المالية": نتائج البنوك السعودية فاقت التوقعات وتحتفظ بالمرونة اللازمة لمواصلة نمو الميزانية العمومية وتوزيعات الأرباح.. تعرف على التفاصيل

كشفت شركة الراجحي المالية ان صافي ربح البنوك السعودية البالغ 24.9 مليار ريال في الربع الثاني من عام 2026 تجاوز التوقعات بنسبة 4%، مدفوعًا بصافي الدخل الممول (+9% على أساس سنوي). مضيفة لا يزال رأس المال جيداً في معظم البنوك، حيث تتجاوز نسب رأس المال الأساسي من المستوى الأول (CET1) ورأس المال من المستوى الأول المتطلبات التنظيمية، وتحتفظ معظم البنوك بالمرونة اللازمة لمواصلة نمو الميزانية العمومية وتوزيعات الأرباح، مبينة ان أبرز التحديات عدم اليقين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة والمخاطر الجيوسياسية.

وبحسب التقرير نما صافي أرباح القطاع بنسبة 8% على أساس سنوي و4% على أساس ربع سنوي، متجاوزًا التوقعات بنسبة 4% (سواءً للشركات أو الأفراد)، حيث حققت 9 من أصل 10 بنوك نموًا متتاليًا (بينما انخفض أداء بنك واحد فقط). كان نمو القروض متواضعًا نسبيًا بنسبة 7% على أساس سنوي، إلا أن تحسن التسعير (تحسنت هوامش صافي الفائدة بمقدار 5 نقاط أساسية على أساس سنوي) وتحسن طفيف في ظروف السيولة أديا إلى نمو ملحوظ بنسبة 9% في صافي الدخل الممول. ورغم أن النمو السنوي كان مدفوعًا بصافي الدخل الممول، إلا أن النمو الربع سنوي كان مدفوعًا بالدخل غير الممول (+17% على أساس ربع سنوي، +6% على أساس سنوي)، والذي تعرض لضغوط في الأرباع الأخيرة نتيجة للتغييرات التنظيمية المتعلقة بالرسوم والمدفوعات. حافظت البنوك على ضبط دقيق للتكاليف (ثبات النفقات التشغيلية على أساس ربع سنوي، وانخفاض نسبة التكلفة إلى الدخل بمقدار 143 نقطة أساسية لتصل إلى 28.7%)، إلا أن الارتفاع الحاد في المخصصات، بنسبة 38% على أساس سنوي، قلّص الفوائد على مستوى صافي الدخل. وبشكل عام، سجل القطاع المصرفي نتائج متباينة، حيث كان التسعير هو الجانب الإيجابي الرئيسي، بينما قلّص ارتفاع المخصصات من هذه الفوائد.

وابانت شركة الأبحاث انه أظهرت اتجاهات هامش صافي الفائدة القطاعي مرونةً عامةً مع تحسن ملحوظ لدى البنوك الرائدة التي تركز على التجزئة، بينما شهدت بنوك الشركات اتجاهات متباينة، مما يشير إلى أن اتجاه الضغط الممتد لسنوات عديدة يستقر بدلاً من أن ينعكس بشكل حاد.

وقالت يعود التحسن إلى إعادة تسعير الأصول/القروض، وتحسين مزيج حسابات التوفير والحسابات الجارية، وتخفيف حدة المنافسة على الودائع نتيجة لتحسن السيولة وانخفاض سعر الفائدة بين البنوك في جنوب أفريقيا (SAIBOR). القروض: خفضت أكبر 3 بنوك توقعاتها نزولاً مع تحول التركيز إلى القيمة بدلاً من الحجم، حيث يتوقع بنك الراجحي الآن نموًا منخفضًا في خانة الآحاد، بينما يتوقع البنك الأهلي السعودي نموًا متوسطًا في خانة الآحاد. وكان بنك الجزيرة استثناءً، حيث رفع توقعاته لنمو القروض.

وفيما يخص الودائع بينت "الراجحي المالية" انه تباينت نسب حسابات التوفير والحسابات الجارية في القطاع، حيث شهدت بعض البنوك انخفاضًا في أرصدة هذه الحسابات مع تحول العملاء إلى ودائع لأجل ذات عائد أعلى وسط استمرار ارتفاع أسعار الفائدة، بينما شهدت بنوك أخرى ثباتًا أو تحسنًا في حسابات التوفير والحسابات الجارية بفضل تدفقات التجزئة القوية ودعم الحكومة للودائع (كما هو واضح في بيانات نظام البنك المركزي السعودي).

وأشارت الى انه لا تزال جودة الأصول على مستوى القطاع سليمة، على الرغم من تعرض أحد البنوك الرائدة للشركات لبعض الضغوط نتيجة لإلغاء مشروع كبير. وبشكل عام، خفضت ثلاثة بنوك توقعاتها لمؤشر COR للسنة المالية 2026، وكان من بينها بنك الإنماء الذي شهد تعديلاً ملحوظاً. ومع ذلك، عزت معظم البنوك ذلك إلى الحذر والتغيرات في افتراضات الاقتصاد الكلي، وليس إلى أي تدهور جوهري في جودة الأصول الأساسية.

ووفقا للتقرير قاد النمو المتتالي عمليات البيع المتبادل وبطاقات الائتمان ودخل الخزينة، قابله ضغط الرسوم التنظيمية وضعف نشاط الوساطة. وتتوقع البنوك استمرار الزخم في النصف الثاني من عام 2026 مدفوعاً بانتعاش تمويل التجارة (الذي تعافى في مايو/يونيو إلى مستويات ما قبل النزاع وفقاً لأحد البنوك) ومبادرات البيع المتبادل.