"الجزيرة كابيتال": أرباح بنك البلاد متوافقة مع التوقعات وهذه توصيتنا للسهم

أوصت شركة الجزيرة كابيتال بالشراء لسهم بنك البلاد عند سعر مستهدف بلغ 68 ريال ، وذلك مع ارتفاع صافي ربح البنك خلال الربع الثاني 2026 بنسبة 3.4% عن الربع المماثل من العام السابق و7.6% عن الربع السابق إلى 792 مليون ريال سعودي، بالتوافق مع التوقعات ومع متوسط التوقعات.البالغ 784 مليون ريال سعودي

وأوضحت الجزيرة كابيتال أنه رغم توافق صافي الربح مع التوقعات، وجاءت مصاريف المخصصات أقل من التوقعات بنسبة 30.3%؛ لكن قابل ذلك ارتفاع مصاريف التشغيل عن المتوقع.

وارتفع صافي الدخل من التمويل والاستثمار في الربع الثاني 2026 عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 8.1% إلى 1,272 مليون ريال سعودي (أقل من التوقعات بنسبة 1.3%)، وانخفض الدخل من غير العمولات عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 6.3% ليصل إلى 341 مليون ريال سعودي، أعلى من التوقعات بنسبة 8.5%. وارتفعت مصاريف المخصصات عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 14.3% إلى 56 مليون ريال سعودي.

وتوقعت

"الجزيرة كابيتال" أن يبلغ معدل النمو السنوي المركب للأرباح المعدلة 7.5% خلال الفترة 2025-2028. حيث يتم تداول السهم بمكرر القيمة الدفترية للعام 2026 عند 1.8 مرة مقابل المتوسط خلال 5 سنوات عند 2.2 مرة وبعائد على حقوق المساهمين عند 14.9%.