"الرياض المالية": أرباح بنك البلاد فاقت توقعاتنا ونوصي بشراء السهم وهذا السعر المستهدف

كشفت شركة الرياض المالية ان الأرباح البالغة 817 مليون ريال والتي حققها بنك البلاد بنهاية الربع الرابع 2025، فاقت توقعاتها التي اشارت الى تحقيق 778 مليون ريال، وبارتفاع 3% على أساس سنوي و7% على أساس ربعي، مرجعة تحسن الأداء الربعي مدعوما بقوة الدخل غير المرتبط بالفائدة وانخفاض مخصصات انخفاض الائتمان.

واوصت " الرياض المالية" بشراء سهم بنك البلاد بسعر مستهدف عند 31 ريال للسهم، مشيرة الى اعلان مجلس إدارة البنك على توزيع نقدي بقيمة 0.55 ريال السهم عن النصف الثاني من عام 2025.
وأضافت ارتفعت المحفظة الإقراضية بنسبة قوية بلغت 12% على أساس سنوي و3% على أساس ربعي لتصل إلى 122 مليار ريال، لتأتي متماشية مع توقعاتها كما ارتفعت الودائع بنسبة 9% على أساس سنوي، و3% على أساس ربعي لتصل 133 مليار ريال، مما أدى إلى استقرار نسبة القروض إلى الودائع إلى 93% الربع الرابع 2025

وابانت ارتفع صافي دخل التمويل والاستثمار بنسبة 6% على أساس سنوي و2% على أساس ربعي ليصل إلى 1.22 مليار ريال، وجاء ذلك متوافقا الى حد كبير مع التوقعات البالغة 1.20 مليار ريال، ويعزى النمو الربعي إلى ارتفاع دخل الأصول التمويلية والاستثمارية بنسبة 6% على أساس ربعي، والذي عوض الارتفاع في العوائد على الودائع والالتزامات المالية

وبحسب التقرير ارتفع الدخل التشغيلي الإجمالي بنسبة 12% على أساس سنوي و8% على أساس ربعي ليصل الى 1.65 مليار ريال، متوافقا مع التوقعات البالغة 1.61 مليار ريال. وذلك بدعم من تحسن صافي دخل التمويل والاستثمار إلى جانب الأداء القوي للدخل الغير مرتبط بالفائدة، والذي نما بنسبة 19% على أساس ربعي ليصل عند 434 مليون ريال.

في المقابل ارتفعت المصاريف التشغيلية بنسبة 6% على أساس سنوي و9% على أساس ربعي نتيجة ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية وزيادة مصاريف الاستهلاك والإطفاء. ومن جهة أخرى، أظهرت مخصصات انخفاض خسائر الائتمان تحسنا، حيث تراجعت بنسبة 4% على أساس ربعي مما يعكس تحسن جودة المحفظة الائتمانية.