جودة الأصول و سياسات المخاطر في البنوك السعودية
استنادًا إلى بيانات البنك المركزي السعودي والتقرير المتخصص الذي نشرته منصة "أرقام" حول أداء البنوك السعودية وجودة محافظها الائتمانية ومخصصاتها حتى الربع الثالث من عام 2025م، يتضح وجود تباين كبير بين البنوك في إدارة المخاطر، رغم تشابه البيئة التشغيلية والاقتصادية.
ويعود تصنيف البنوك إلى أربع مجموعات رئيسية إلى عدة عوامل جوهرية، من أبرزها:
هذه العناصر مجتمعة جعلت كل مجموعة من البنوك تتميز بفلسفة ائتمانية مختلفة ونموذج متباين في بناء الحماية المالية.
الأهلي × الراجحي
قوتان كبيرتان… لكن باستراتيجيتين مختلفتين
البنك الأهلي السعودي (NCB): رهان على القوة التشغيلية
وفقًا للتقرير، رغم توسع محفظة البنك الائتمانية، إلا أن نسبة التعثر بلغت 1.10% وهي نسبة مرتفعة مقارنة بحجم البنك. كما جاءت المخصصات عند 93 مليون ريال فقط، ما يطرح تساؤلات حول استدامة هذه السياسة في ظل تباطؤ دورة الائتمان وازدياد الضغوط الاقتصادية.
مصرف الراجحي: تحوّط وقائي استباقي
في المقابل، يظهر التقرير أن الراجحي يمتلك أحد أقل معدلات التعثر بين البنوك الكبرى عند 0.76%، مع حجم مخصصات ضخم يصل إلى 1.7 مليار ريال. هذه السياسة تعكس نهجًا استراتيجيًا قائمًا على بناء “وسائد حماية” لمواجهة أي مخاطر مستقبلية.
الرياض × الأول (SAB)
مجموعة التباين الحاد… أو الرولر كوستر
بنك الأول (SAB): تحديات هيكلية في جودة الأصول
وفقًا لـ"أرقام"، يسجل الأول أعلى نسبة تعثر بين البنوك عند 2.72%، وهو مؤشر خطر يعكس ضعفًا واضحًا في جودة المحفظة وضرورة إصلاح جذري في سياسات الائتمان، رغم خفض المخصصات بـ 440 مليون ريال.
بنك الرياض: انضباط مالي وتخصيص متحفظ
يُظهر التقرير أن بنك الرياض يسجل نسبة تعثر منخفضة نسبيًا عند 0.87%، مع تخصيص مرتفع يتجاوز 1,007 مليون ريال، ما يعكس نضجًا أعلى في إدارة المخاطر واستعدادًا أفضل للمتغيرات المستقبلية.
الفرنسي × العربي الوطني × الإنماء
المنطقة الدافئة أو منطقة الراحة… استقرار بلا ضجيج
تتراوح نسب التعثر في هذه البنوك بين 0.84% – 0.99%، مع مخصصات ضمن مستويات متوازنة:
هذه البنوك، وفق التقرير، تمثل الطبقة “المتوسطة الهادئة”: لا تعاني مخاطر حادة ولا تحقق قفزات نمو استثنائية، لكنها تقدّم استقرارًا تشغيليًا وماليًا. هذه البنوك بحاجة لتعزيز النمو حتى لا تتآكل الربحية بفعل التضخم وارتفاع تكلفة الأموال، رغم استقرارها الائتماني الجيد.
المجموعة الرابعة: البلاد × الجزيرة × الاستثمار
نهج محافظ… خطوات محسوبة
تشير بيانات "أرقام" إلى نسب تعثر صديقة للمخاطر بين 0.94% – 1.10%، بينما تتفاوت المخصصات:
ورغم النهج المحافظ لهذه البنوك، إلا أن انخفاض المخصصات في بعضها — خاصة السعودي للاستثمار — قد يشكّل تحديًا إذا واجهت السوق ضغوطًا اقتصادية مفاجئة. هذه البنوك تسير بنهج ثابت ومحافظ، لكنها تحتاج مراقبة دقيقة لتجنب أي انعكاسات محتملة على جودة الأصول.
خاص_الفابيتا
ابق على اطلاع بآخر المستجدات.. تابعنا على تويتر
+974 4450 2111
info@alsayrfah.com
